פוליסות חיסכון

מהי פוליסת חיסכון?

בעבר ההפקדות בקופת גמל היו מיועדות בעיקר לחיסכון לילדים. בעקבות שינויי משרד האוצר שהפכו את קופות הגמל לאפיקי חיסכון לגיל פרישה בלבד, נוצרה צמיחה מואצת בענף פוליסות החיסכון. פוליסת חיסכון היא תיק השקעות מנוהל על־ידי חברות הביטוח, בדומה לקופות גמל, ומשקיעה במגוון נכסים בשוק ההון.

בדומה לקרנות נאמנות, ניתן להפקיד סכומים רציפים או חד־פעמיים, ללא הגבלה, ולשלם מס רווחי הון רק בעת משיכת הכספים. היתרון המרכזי הוא דחיית המס: המס שנדחה ממשיך לצבור תשואה בעצמו, בדומה לאפקט “ריבית דריבית”.

החוסך בוחר מסלול השקעה (מניות, אג”ח ממשלתי, מסלולים פאסיביים ועוד) ויכול לעבור בין מסלולים ללא תשלום מס עד למשיכה הסופית.

⚖️ יתרונות וחסרונות

💼 תיקון 125ד׳ – פטור ממס

תיקון סעיף 125ד׳ (2003) מאפשר לפנסיונרים שנולדו לפני 1.1.1949 פטור ממס רווחי הון עד 13,440 ₪ לשנה ליחיד ו-16,560 ₪ לזוג (נכון לשנת 2024). ההחזר המקסימלי עומד על כ-3,360 ₪ ליחיד ו-4,140 ₪ לזוג בשנה, ומתואם לאינפלציה השנתית.

💵 דוגמה מספרית לחישוב תשואה ריאלית

השקעה של 100,000 ₪ במסלול מנייתי עם תשואה נומינלית של 8% ואינפלציה של 2% תחזיר רווח ריאלי מחושב כך:

• תשואה גולמית (8%): 8,000 ₪
• התאמת אינפלציה (2%): 2,000 ₪
• תשואה ריאלית ((1+8%)/(1+2%)-1)≈5.882% → 5,882 ₪
• מס רווחי הון (25% מהרווח הריאלי): ≈1,470 ₪
• רווח נטו לאחר מס: 5,882 ₪ − 1,470 ₪ = 4,412 ₪

📊 השוואת פוליסות מנייתיות

מסלול מנייתי: מושקע בעיקר במניות, מתאים לטווח ארוך ולסיכון גבוה יותר.

📊 השוואת פוליסות מסלולים כלליים

מסלול כללי: משלב בין מניות ואג”ח, מתאים למשקיעים עם סיכון בינוני.

📊 השוואת פוליסות מסלולים אשראי ואג”ח

מסלול אשראי ואג”ח: חשיפה לניירות ערך קונצרני והלוואות, מתאים למשקיעים המעוניינים בהחזר קבוע ובביטחון גבוה יחסית.

סיכום

פוליסות החיסכון מהוות כלי השקעה גמיש המשלב דחיית מס ותשואה מורכבת. יש לבחור את המסלול בהתאם לפרופיל הסיכון, ליעד ההשקעה ולפרק הזמן הנדרש.

אין במידע זה כדי להוות ייעוץ פיננסי מחייב. איננו אחראים לתביעות משפטיות או נזקים הנובעים מהשימוש במידע המוצג.

אנו ממליצים לפנות ליועץ פיננסי מורשה ולא להיחשף לתביעות משפטיות ללא קבלת ייעוץ מקצועי.

התשואות המוצגות נכונות לתאריך פרסום זה ועשויות להשתנות בעתיד.